外汇是买卖货币的全球市场，也是世界上最大的金融市场——每天的交易量超过7.5万亿美元。”外汇”（forex）是”foreign exchange”的简称，每一笔交易本质上都是用一种货币兑换另一种货币。本指南将解释什么是外汇、外汇如何运作，以及初学者如何开始交易外汇。
什么是外汇？
外汇（foreign exchange）是世界各国货币进行交易的市场。每当银行、企业或旅行者将一种货币兑换成另一种货币时，这就是一笔外汇交易。交易者参与外汇市场是为了从汇率的持续波动中获利。
外汇在三个方面与其他市场不同：
- 规模最大、流动性最强 —— 日交易量超过7.5万亿美元，因此你几乎可以即时进出交易。
- 每周5天、每天24小时运作，跟随太阳依次经过悉尼、东京、伦敦和纽约几大交易时段。
- 去中心化 —— 没有单一交易所；货币由全球参与者之间直接交易。
外汇交易如何运作
货币总是以货币对的形式交易，因为你在买入一种货币的同时卖出另一种货币。像EUR/USD = 1.1000这样的报价准确显示了该货币对的定价方式。
- 基准货币 —— 第一种货币（EUR）。这是你买入或卖出的对象。
- 报价货币 —— 第二种货币（USD）。显示一单位基准货币值多少报价货币。
- 买价与卖价 —— 分别是卖出价和买入价；两者之间的微小差价就是点差，是你交易的主要成本。
- 点（pip） —— 最小的标准价格变动单位，通常是小数点后第四位（0.0001）。如果EUR/USD从1.1000变为1.1001，这就是1个点。
- 手（lot） —— 交易规模。一标准手为100,000单位，一迷你手为10,000单位，一微型手为1,000单位。
如果你预期欧元对美元走强，就买入EUR/USD；如果预期走弱，就卖出。你的盈亏等于价格变动的点数乘以你的仓位大小。
主要货币对
少数几个货币对占据了大部分交易量。这些”主要货币对”都包含美元，且点差最窄：
| 货币对 | 别名 | 货币 |
|---|---|---|
| EUR/USD | “Fiber” | 欧元 / 美元 |
| GBP/USD | “Cable” | 英镑 / 美元 |
| USD/JPY | “Gopher” | 美元 / 日元 |
| USD/CHF | “Swissie” | 美元 / 瑞士法郎 |
| AUD/USD | “Aussie” | 澳元 / 美元 |
初学者通常从EUR/USD开始，因为它是世界上流动性最强的货币对，点差窄，且拥有丰富的教育资料。
什么时候可以交易外汇？
外汇市场从周日晚上到周五晚上24小时开放，分为四个交易时段。交易量和波动性在伦敦与纽约交易时段重叠期间（大约美国东部时间上午8点到中午12点）达到峰值，此时两个最大的交易时段同时进行。主要货币对在此期间最为活跃，因此许多交易者会围绕这一时间段安排自己的交易日。
杠杆与风险
外汇交易通常使用杠杆，这使得较小的保证金可以控制更大的仓位。以1:30的杠杆为例，1,000美元的保证金可以控制30,000美元的仓位。这会同等程度地放大收益和亏损，因此一个不利的小幅波动可能造成远超预期的损失。杠杆是CFD交易中使用的同一把双刃剑，因此严格的风险管理至关重要。
请保持清醒认识：外汇是高风险且带杠杆的活动。你可能会迅速亏损，甚至超出预期。只用你能承受损失的资金进行交易，并始终设置止损。
人们为什么交易外汇？
- 门槛低 —— 你可以用少量资金起步，且市场全天候开放。
- 流动性强 —— 充足的交易量意味着快速成交和主要货币对的窄点差。
- 双向交易机会 —— 无论货币上涨还是下跌，你都有机会获利。
- 准入门槛低 —— 一台笔记本电脑、网络连接和一个经纪商账户就足以开始交易。
另一面是，同样这些特点——杠杆和全天候可交易性——也容易让人过度交易，在没有计划的情况下亏损。
如何通过Tradeview Markets开始交易外汇
- 开设一个模拟账户，使用虚拟资金练习并熟悉交易平台。
- 在MetaTrader和cTrader平台上交易主要货币对。
- 每笔交易只承担一个较小且固定的比例风险（许多人从1%开始），并始终设置止损。
- 当你的交易表现稳定后，开设一个真实账户，从小额开始。对具体操作还不熟悉？我们的外汇交易入门指南将逐步带你完成第一笔交易。
常见问题
外汇交易能盈利吗？
有可能，但没有任何保证。你的结果取决于你的策略、风险控制和市场状况。大多数初学者一开始都会亏损，这正是为什么在模拟账户上练习并以小额资金承担风险如此重要。
开始交易外汇需要多少钱？
比大多数市场都要少——许多经纪商允许你以小额存款开户，并以微型手进行交易。关键在于只投入你能承受损失的资金。
外汇交易合法吗？
是的，外汇交易是合法的，并可通过受监管的经纪商广泛进行。请务必核实你的经纪商的监管状态以及所在国家/地区的相关规定。
哪种货币对最适合初学者？
EUR/USD通常是理想的起点。它是流动性最强的货币对，点差最窄，相关资料也最为丰富，便于学习。
外汇和股票有什么区别？
外汇以高杠杆全天24小时交易货币对；股票是公司的股权，在交易所开市时间内交易，通常杠杆很小或没有杠杆。外汇的交易速度更快、流动性更强；股票则赋予你所有权。
资料来源
- 国际清算银行（2025年）。三年一次中央银行调查——2025年4月场外外汇交易量。全球外汇日交易量达到9.6万亿美元。bis.org
- 欧洲证券和市场管理局（2018年）。ESMA同意禁止二元期权并限制CFD以保护散户投资者——74%至89%的散户CFD账户出现亏损。esma.europa.eu
风险提示。外汇和CFD交易涉及高风险，可能并不适合所有投资者。杠杆既可能对你有利，也可能对你不利。本文仅供教育目的，不构成财务建议。请只用你能承受损失的资金进行交易。